Qu'est-ce qu'un Appel de Marge ? - Trader Francophone (2024)

L’appel de marge, ou margin call, siffle la fin du match pour un trader. Si la marge ne peut plus couvrir vos pertes, vous avez le choix : vivre ou mourir.

Quand vous faites du trading de produits dérivés, vous déposez une marge pour couvrir vos pertes. Si vos pertes augmentent, la couverture requise augmentera aussi. C’est le même principe qu’une assurance. Votre broker, si ce n’est pas une arnaque, vous demandera donc d’ajuster la marge, sans quoi il fermera la position. Cette demande de capital supplémentaire s’appelle un appel de marge.

La marge est au cœur du trading. Le trading avec marge, ou margin trading, vous permet d’avoir accès à des effets de levier qui vont gonfler votre capital.

La définition du trading sur marge, c’est un trading avec levier. Cela vous permet de prendre des positions bien au-delà de vos capacités de financement.

La marge est un terme technique de trader. Pour prendre position sur les lots qui valent 100000 dollars, vous avez une marge (ou couverture) de 0.2% du prix à payer.C’est votre ticket d’entrée sur le Forex.

On vous explique comment ça marche.

Définitions

Levier : Effet de levier, levier ou encore leverage, c’est une métaphore. Vous avez un capital insuffisant pour pénétrer sur les marchés, vous allez donc élargir votre capital par effet de levier. Ainsi vous décuplez la puissance de votre capital, c’est le principe du levier : décupler les forces.Les leviers peuvent être de différentes valeurs : multiplicateur par 10, par 50, par 100. Le maximum est en général 500.

Le levier peut augmenter les gains, mais aussi les pertes.

Forex: Le terme Forex désigne la bourse des devises. L’euro s’échange contre le dollar, le yen contre la livre sterling. Ce marché détermine le cours des monnaies souveraines. Dans le cadre du trading sur Forex, les monnaies s’échangent par lots de 100000 unités. Un lot de EURUSD contient 100000 euros. Ce genre de marché est réservé aux banques.

Le levier vous permet d’y accéder.

CFD : Contract for differences. C’est le nom en anglais du contrat qui permet de miser sur le Forex. C’est sur ces contrats que s’appliquent les taux de marge.Pour détailler, c’est la différence entre la valeur de l’actif à l’ouverture du contrat et à la clôture qui compte. Si la différence est positive, vous gagnez de l’argent, si elle est négative vous en perdez.

Broker : Un broker est un courtier comme Admiral Market. En fonction du broker que vous avez choisi, les leviers et les frais ne seront pas les mêmes. Le broker va jouer un rôle important dans vos investissem*nts, c’est lui qui va vous prêter l’argent pour vos trades sur marge.

Qu’est-ce qu’une Marge (ou Couverture) ?

Marge : Part requise pour ouvrir une position avec levier. Pour ouvrir trois positions de 100 000 euros avec un levier de 500, vous aurez 600 euros de marge (300 000 / 500). Comme la marge est un ratio, certaines personnes parlent de taux de marge. La définition reste la même.

La marge ou couverture est le système d’investissem*nt sur les marchés. Sur le Forex, la taille des lots est de 100 000 euros. Très peu d’investisseurs peuvent se permettre de miser autant. Pour rappel : il ne faut miser que ce que l’on est prêt à perdre.

Avez-vous 100 000 euros à perdre ? Non. Pas d’inquiétude, nous non plus !

Sur le système des brokers comme Admiral Market, vous n’allez investir qu’un pourcentage de la position : la marge.

Si la position coûte 100 000 euros et que le levier est de 500, votre marge sera de 0,2%, soit 200 euros. On dira “La marge nécessaire pour ouvrir cette position est 200 euros.” Il est important de comprendre comment se calcule la marge.

Voici la formule du calcul de la marge en Forex:

Prix de la position * pourcentage de marge

Une position de 2 lots de EURUSD: un lot vaut 100000 EUR, la position vaut donc 200000 euros.

• Pour cet exemple, le broker demande une marge de 0.2%.

• La marge sera donc de 200000 * 0,2% = 400 euros.

Une position de 2 lots de EURUSD: un lot vaut 100000 EUR, la position vaut donc 200000 euros.

• Pour cet exemple, le broker demande une marge de 1%.

• La marge sera donc de 200000 * 1% = 2000 euros.

Admiral Market propose un outil gratuit permettant de calculer instantanément sa marge. C’est un calculateur de marge pour le trading de CFD. Il permet de déterminer la marge requise pour le trading d’un ou plusieurs lots de l’actif de votre choix.

Dans l’exemple ci dessous, on aura choisi un lot de EURUSD avec un levier de 500.

Vous pouvez retrouver ce simulateur de marge ici.

La marge sert de garantie pour le broker. En cas de perte, la marge assure que vous avez de quoi payer. Mais les variations peuvent être très rapides.

Comment Calculer Les Marges ?

Calcul des Marges exigées

Un bon calcul des marges permet au trader de déterminer l’effet de levier qui lui sera nécessaire pour prendre position. Il lui permet également d’estimer ses pertes ou ses gains potentiels sur une position.

• Marge initiale = (prix d’ouverture de la position X Volume de la transaction) x Pourcentage de marge initiale.
• Marge de maintenance = (prix d’ouverture de la position X Volume de la transaction) x Pourcentage de marge de maintenance.
• Disponibilités ou marge libre = solde du compte – solde utilisé +/- pertes ou gains réalisés.

Marge ou Levier ?

Souvent, les novices demandent : ”C’est quoi l’effet de levier en bourse ?”. C’est la même chose que la marge.

Le broker dispose des fonds nécessaires et vous pouvez vous regrouper avec lui pour trader sur un lot de 100 000 euros. Vous avez le droit d’acheter une marge CFD sur son investissem*nt. Vous avez le droit de compléter avec 0.2% de la valeur totale.

Une marge c’est une division.

Un levier c’est pareil! Il vous “manque” 99 800 euros pour trader un lot de Forex avec vos 200 maigres euros. Vous devez donc compléter. Le broker va alors multiplier vos 200 euros par 500 = levier x500.

Un levier c’est une multiplication.

Mais cela revient au même :

Vous avez remarqué que

• 200 * 500 donne 100 000 et que

• 0,2% * 100 000 donne 200.

Or multiplier par 0,2%, c’est comme diviser par 500.

• 200 * 500 = 100 000 effet de levier x500 sur votre capital de 200 euros

• 100 000 / 500 = 200 marge de 0,2% à payer sur le lot de 100 000 euros

C’est juste une question de point de vue. Les traders utilisent plus souvent le terme levier. Mais vous savez maintenant que cela renvoie à la même chose.

Concepts Clés du Trading Sur Marge

Dans le jargon du trading sur marge, il est essentiel de bien comprendre certains termes récurrents qui reviennent chaque fois. Il n’est pas possible d’aborder le trading sur marge sans évoquer les termes comme la marge initiale et la marge de maintenance. Parmi les plus importants, nous pouvons citer :

Les Marges et les effets de levier

La marge est une fraction du capital du trader que le courtier retient comme collatéral afin de se couvrir du risque que prend le trader. Elle est toutefois restituée au trader lorsque celui-ci clôture sa position. Les gains ou les pertes sont alors imputés sur le compte du trader à la clôture de la position. Nous pouvons donc distinguer :

• La marge initiale : c’est le montant que le trader doit avoir en compte pour ouvrir une position, elle est encore appelée marge de dépôt. Si les cours n’évoluent pas dans le sens des prévisions du trader, elle ne sera plus capable de tenir la position ouverte.
• La marge de maintenance : c’est celle qui permet de maintenir la position ouverte lorsque les cours n’évoluent pas dans le sens des prévisions. Il arrive que le montant en compte ne permette plus de maintenir la position ouverte, le courtier fait alors un appel de marge.
• Disponibilités ou marge libre : encore appelé marge disponible, c’est la marge sur laquelle le trader peut encore investir. C’est le montant d’argent disponible sur le compte avec lequel le trader peut ouvrir de nouvelles positions. C’est simplement la proportion du capital non encore allouée.
• L’appel de marge est donc le montant requis par le courtier pour continuer à couvrir une position.

L’effet de levier quant à lui est argent emprunté à utiliser pour compenser la marge nécessaire. Sur les marchés, c’est le conseil de la réserve fédéral des Etats-Unis qui régule le traitement des effets de levier et des marges afin de maintenir la stabilité du système monétaire et financier.

Qu’est-ce qu’un PIP en Forex?

Un PIP (point in percentage) correspond à la plus petite variation possible de votre position. La valeur du PIP dépend de plusieurs facteurs: le prix du lot et la valeur de la paire EURUSD.

Il faut calculer le PIP pour pouvoir l’inclure dans sa stratégie de trading.

Calcul d’un PIP

En effet, en fonction de la taille du PIP et de votre marge disponible, une position peut vite être en appel de marge.

Formule de calcul du PIP:

0.0001 * nombre de lot * valeur nominale du lot.

La calculatrice de marge d’Admiral Market permet de calculer la valeur du PIP.

• 0.0001 * 1 * 100 000 USD = 10 USD

• 0.0001 * 1 * 84600 EUR = 8,46 EUR

La paire EUR/USD vaut 1,1641 usd. Elle vaudra 1,1642 si elle prend un PIP.

• Cela signifie que chaque variation sur cette position sera de 8,46 euros dans votre portefeuille
• Si votre marge sur cet ordre était de 0,2%, vous avez 200 euros de marge.
• Si l’euro perd 23 points face au dollar, vous aurez 23 * 8.46 = 203.04 euros de pertes.
• Vous serez donc en appel de marge.

Une variation de 1 PIP correspond à une variation de 0,01% sur l’EUR/USD. Mais ça provoque une variation de 5% sur votre solde.

Connaître la valeur du PIP permet d’anticiper l’appel de marge.

La marge subit vos pertes en trading. Si vos pertes dépassent vos fonds disponibles, c’est l’appel de marge.

La Marge Disponible

Lorsque vous mettez 1000 euros sur votre compte, vous avez 1000 euros de marge disponible, également appelée marge libre, pour faire du trading de Forex.

Cette marge est dite disponible car elle n’est pas encore immobilisée. Elle peut permettre d’ouvrir des positions. Elle peut aussi être utilisée comme marge de maintien.

Comment Calculer la Marge Disponible ?

Vous avez 1000 euros. Vous voulez trader le Forex.

Une position sur un lot de 100000 euros coûte 200 euros avec un levier x500.

• Vous avez besoin de 200 euros de marge. Vous êtes exposé à hauteur de 200 euros. Cet argent est immobilisé dans une position.

• Il vous reste 800 euros de marge disponible. Ces 800 euros peuvent toujours être investis.

Les 200 euros de marge sont immobilisés dans la position afin d’éponger les éventuelles pertes. Cette marge sert donc de garantie.

• Solde : 1000 euros

• Marge: 200 euros

• Marge disponible : 1000 – 200 = 800 euros

La marge disponible quant à elle peut être utilisée pour ouvrir d’autres positions. La marge disponible est calculée automatiquement par vos plateformes Metatrader 4 et Metatrader 5.

Vous retrouverez également des indications comme votre niveau de marge. Le niveau de la marge en trading permet de voir l’influence des autres positions sur votre portefeuille.

MT4 et MT5 proposent des services de trading de Forex. Sur la plateforme MT4 vous retrouverez la marge disponible sous le nom de marge libre.

La Marge Initiale

La marge initiale est le montant minimum de marge requis pour ouvrir une position. On l’appelle aussi marge de dépôt. Imaginez que l’investissem*nt soit un escalier, le plus petit pas que vous pouvez faire correspond à une marche. Vous pouvez monter l’escalier par deux marches, par trois marches, mais jamais par 0.5 marche.

La marge initiale est la taille d’une marche pour un produit donné. Le montant de cette marge doit toujours être disponible sur votre compte, sous forme d’argent ou de positions gagnantes. Si vous n’avez pas le montant de la marge initiale, vous ne pourrez pas ouvrir cette position.

Cette taille va varier en fonction de la valeur du produit et de la valeur du levier (ou du ratio de marge).

Calcul de la Marge Initiale

Lorsque vous ouvrez une position, vous devez avoir au minimum le montant de la marge initiale sur votre compte afin de garantir votre trade.

valeur du produit / niveau de levier

Prenons l’exemple du lot à 100 000 euros.

Le levier le plus élevé que peut proposer votre broker est 500.

La marge initiale = 100 000 / 500

La marge initiale pour cette position est de 200 euros.

Si votre solde descend en dessous de 200 euros, vous ne pourrez pas ouvrir cette position.

Pour vous familiariser avec ces nouveaux concepts, créez-vous un compte démo. Ainsi, vous pourrez tester en conditions réelles.

Pour ouvrir une position vous devez donc avoir une marge initiale qui couvre le montant de marge requis.

Et pendant que cette position sera ouverte, le broker vérifiera au fur et à mesure des fluctuations que vous disposez de suffisamment de marge de maintenance.

La Marge de Maintenance

Qu’est-ce qu’une marge de maintenance ?

Nous avons parlé de la marge initiale. La marge de maintenance correspond à la marge initiale mais tout au long du trade. De l’ouverture à la clôture. La marge initiale, elle, n’intervient qu’à l’ouverture du trade.

En effet, la valeur de votre position va fluctuer. Si elle perd de sa valeur, vous aurez perdu de l’argent. Il faudra alors que le reste du solde de votre compte soit suffisant pour couvrir la marge de maintenance.

Si vous voulez maintenir votre position ouverte, vous devez disposer du montant de la marge de maintenance sur votre compte. Soit en contrats CFD positifs, c’est-à-dire des trades gagnants que vous n’auriez pas encore fermés, soit en argent.

Si vous êtes dans l’incapacité de couvrir vos pertes et de couvrir la marge de maintenance, le broker liquidera vos autres positions, voir tout votre compte, pour couvrir les pertes: c’est la liquidation.

La liquidation et l’appel de marge sont les dangers du trader. Vous naviguez en eaux troubles, et votre pirogue est dangereusem*nt exposée. Si vous voulez éviter le naufrage, consultez notre article sur l’appel de marge.

Comment Calculer la Marge de Maintenance ?

Vous avez 1000 euros sur votre compte.

Si vous avez ouvert une position de 100 000 euros avec un levier de 100, vous avez 1000 euros de marge. (100 * 1000 = 100 000)

• Si cette position perd 0,5%, vous aurez perdu 500 euros.

• Votre marge = 1000 – 500 -> 500 euros.

• Or la position vaut 99500 euros donc la marge de maintenance exigée est 995 euros. Il vous manque 495 euros.

• Si vous n’aviez que 1000 euros sur votre compte, vous êtes maintenant en appel de marge.

• Mais si vous avez sur votre compte 495 euros, vous pourrez garder cette position ouverte. C’est la marge de maintenance.

Si votre solde est inférieur à la marge de maintenance vous serez dans l’obligation de rajouter de l’argent sur votre compte sous peine de le voir clôturer: c’est un appel de marge.

Qu’est ce que le Niveau de Marge ?

En trading de Forex, le niveau de la marge correspond au ratio de vos marges sur votre solde. Il permet de voir si la proportion d’argent de votre compte est répartie sur le solde, qui peut servir à fournir une marge de maintenance a une position perdante, ou si votre argent est déjà engagé dans d’autres positions.

• Si votre marge de maintenance est supérieure à 100 (c’est un pourcentage), cela veut dire que vous êtes en sécurité, bien que vous puissiez toujours risquer un appel de marge si vous n’utilisez pas de stop loss.

• Si votre niveau de marge est compris entre 100 et 0, alors votre exposition est dangereuse. Vous devez veiller à réduire votre exposition.

Si vous êtes sur que vous ne cherchez pas à augmenter votre marge en comptabilité, alors vous avez différents moyens d’avoir plus de marge en trading :

• Surveiller le Niveau de la Marge sur MT4 :

Le niveau de marge vous permet de veiller à avoir toujours suffisamment de marge disponible pour ne pas risquer un appel de marge. Le niveau de marge est calculé automatiquement, mais vous pouvez retrouver sa formule dans le chapitre : “Qu’est-ce que le niveau de marge”.

• Fermer des Positions :

En fermant des positions vous obtenez le gain latent, s’il y en a un. Mais surtout, vous récupérez la marge que vous aviez immobilisée. C’est un peu comme une caution que vous récupérez après une location. De plus, cette position ne représente plus de risques de volatilité. C’est donc un risque en moins pour votre portefeuille, et une éventuelle marge de maintenance en moins. C’est ce qui est exprimé par le niveau de la marge qui augmente quand vous fermez une position.

• Avoir des Positions Gagnantes :

Même si elles ne sont pas fermées, les positions gagnantes s’ajoutent à votre solde. Comment ? et bien les gains latents, c’est-à-dire l’argent que vous avez gagné en plus de votre marge, sont calculés en temps réel pour ajouter à votre portefeuille l’argent que vous gagneriez si vous vendez les positions.

• Injecter de l’Argent tout simplement.

Si vous avez plus d’argent sur votre plateforme, sans les placer en positions, vous pourrez trader sereinement. L’argent avec lequel vous trader sur votre compte devrait représenter 2% de votre capital.

Quels sont les Bénéfices de la Marge pour un Trader ?

La marge sert à éponger les pertes sur le marché.

Quand vous ouvrez un ordre sur un lot de EURUSD, vous ne payez que 200 euros de marge.

Mais le PIP est à 10 euros. Un mouvement de 100 points représente 1 000 euros.

Avec 200 euros, vous pouvez donc gagner ou perdre 1000 euros.

Or vous n’avez apporté que 200 euros de marge. Vous pouvez donc gagner plus que ce que vous avez investi.

Quels sont les Risques de la Marge pour un Trader ?

Vous pouvez perdre plus que ce que vous avez investi.

Si vous êtes en perte de 1000 euros sur une position à 200 euros, vous devrez payer la différence, c’est-à-dire compléter de 800 euros.

Si vous achetez une action à 100 euros, vous ne pouvez pas perdre plus de 100 euros. Avec le trading sur marge, vous pouvez ouvrir une position avec 200 euros mais perdre 1000 euros. Vous pouvez donc perdre plus que ce que vous aviez initialement misé. Vous pouvez vous endetter.

La marge éponge vos pertes si le marché est contre vous, mais vous voyez bien qu’une marge de 200 euros ne pourra pas éponger les pertes d’un lot de 100000 euros. C’est pourquoi vous pouvez être amené à avoir besoin de plus de marge.

Le solde de votre compte vous permet d’accuser les pertes de vos positions.

On peut Comparer cela avec un Crédit Immobilier

Vous voulez acheter une maison à 100 000 euros.

Mais vous n’avez que 200 euros. La banque va vous prêter les 99 800 euros restants.

En contrepartie la maison va servir de garantie : si vous ne pouvez plus payer les mensualités, vous devrez revendre la maison à la banque.

Mais l’important c’est que vous allez jouir d’une maison dans sa totalité pour 0,2% de son prix.

Dans un crédit immobilier, on ne revend pas la maison pour dégager une plus-value au bout de quelques heures. Dans le trading de Forex, on utilise le levier pour acheter des objets avec une grosse valeur et avec une forte liquidité.

Vous ne pouvez pas faire du trading de maison. Mais vous pouvez faire du trading de Forex.

Dans un trade sur marge, le broker va vous prêter 99 800 euros. Comme vous n’avez pas de maison à hypothéquer, c’est l’argent que vous avez chez le broker (solde + vos trades gagnants) qui va servir de garantie. Et vous n’avez qu’une marge du prix à investir.

Mais l’important, c’est que vous avez maintenant accès à une position de 100 000 euros.

Vos gains et vos pertes seront sur l’ensemble de la position, et non simplement sur les 200 euros.

La marge prend aussi en compte vos positions gagnantes, et vous pourrez assurer vos pertes avec vos gains. Cela permet de mettre en place des stratégies de diversifications pour vous protéger.

Pour Conclure

Vous savez maintenant comment se passe le trading de Forex pour les traders professionnels ou privés.

• Les contrats CFD valent 100 000 euros

• Un position peut coûter seulement 200 euros, elle vous expose aux variations d’un actif à 100 000 euros.

Le fonctionnement de la marge n’est que la première marche d’un art qui va avec le trading: le money management.

Le trading et le money management sont comme le Ying et le Yang. Le trading permet de gagner de l’argent, le money management évite d’en perdre.

Tout savoir sur le trading sur marge est déterminant, il aide à se projeter plus sereinement sur les opérations en bourse. Il est important de savoir de quoi il s’agit et surtout de comprendre les concepts qui gravitent autour de la notion de trading sur marge. C’est une technique d’investissem*nt très fréquemment utilisée par les traders à succès.

Qu’est-ce que la Marge en Trading ?

Le trading sur marge est une technique de trading qui consiste à acheter des actifs financiers en utilisant un effet de levier. C’est une méthode de négociation à l’aide des fonds fournis par des tiers. Cette méthode de trading est très récurrente sur le Forex. Elle permet aux traders d’amplifier les résultats sur les marchés en donnant ainsi la possibilité d’investir des capitaux plus importants que ne contiennent leurs comptes.

Dans le jargon du trading sur marge, il est essentiel de bien comprendre certains termes récurrents qui reviennent chaque fois. Il n’est pas possible d’aborder le trading sur marge sans évoquer par exemple les termes comme la marge initiale et la marge de maintenance.

Quelques Concepts Clés du Trading Sur Marge

La marge est une fraction du capital du trader que le courtier retient comme collatéral afin de se couvrir du risque que prend le trader. Elle est toutefois restituée au trader lorsque celui-ci clôture sa position. Les gains ou les pertes sont alors imputés sur le compte du trader à la clôture de la position. Nous pouvons donc distinguer :

Trading Sur Marge – La Marge Initiale

C’est le montant que le trader doit avoir en compte pour ouvrir une position, elle est encore appelée marge de dépôt. Si les cours n’évoluent pas dans le sens des prévisions du trader, elle ne sera plus capable de tenir la position ouverte.

Trading Sur Marge – La Marge de Maintenance

C’est celle qui permet de maintenir la position ouverte lorsque les cours n’évoluent pas dans le sens des prévisions. Il arrive que le montant en compte ne permette plus de maintenir la position ouverte, le courtier fait alors un appel de marge.

Trading Sur Marge – Disponibilités ou Marge Libre

Encore appelé marge disponible, c’est la marge sur laquelle le trader peut encore investir. C’est le montant d’argent disponible sur le compte avec lequel le trader peut ouvrir de nouvelles positions. C’est simplement la proportion du capital non encore allouée.

Trading Sur Marge – L’Appel de Marge

C’est le montant requis par le courtier pour continuer à couvrir une position.L’effet de levier quant à lui est argent emprunté à utiliser pour compenser la marge nécessaire. Sur les marchés, c’est le conseil de la réserve fédéral des Etats-Unis qui régule le traitement des effets de levier et des marges afin de maintenir la stabilité du système monétaire et financier.

Comment Faire du Trading Sur Marge ?

Pour faire du trading sur marge, l’investisseur doit ouvrir un compte de trading sur marge chez le fournisseur. Différemment, du compte de trading classique, celui-ci lui permettra de négocier des actifs avec des valeurs supérieures à ses avoirs en compte.

Après l’ouverture du compte, l’investisseur et le courtier passent alors des accords pour définir les conditions du compte de trading sur marge. Ces conditions concernent généralement les marges initiales, les marges de maintenances ou les marges minimums. Elles abordent aussi les termes relatifs aux risques à prendre par le fournisseur sur ses positions.

Le trading sur marge est une méthode de négociation plutôt agressive. Il représente un taux de risque plus important pour le trader et suscite alors le besoin de bien connaître ses principes. Les règles et principes autour de cette méthode ont pour but unique d’aider le trader à canaliser ses objectifs, à définir ses gains et pertes potentiels.

Exemple de Trading Sur Marge

Une fois que vous avez ouvert votre compte, le courtier peu désormais endosser une du capital nécessaire pour ouvrir une position. Si vous voulez par exemple acheter des parts d’Apple pour un montant de 600 € et votre courtier vous demande 20 %, vous devrez donc payer 120 €. C’est la marge de dépôt ou la marge initiale.

Le capital sur votre compte doit alors pouvoir maintenir la position ouverte jusqu’à ce que les objectifs soient atteinte. Lorsque vous ouvrez la position, vous fixez un niveau de stop loss, ce sont les pertes et les risques que vous êtes prêt à prendre. La valeur du stop loss et la marge de dépôt constituent la marge de maintenance. C’est elle qui garde votre position ouverte jusqu’à ce que votre position soit clôturée.

Si l’argent sur votre compte ne suffit pas pour maintenir la position ouverte, le courtier vous demandera d’augmenter les fonds. On parle alors d’appel de marge

Trading Sur Marge :Marge Croisée, Marge Isolée

Le trading sur marge se présente sous plusieurs formes afin de permettre aux traders d’avoir le choix sur la manière dont ils voudraient prendre position. Toutefois, tous les ajustements autour du style ont pour but principal de rendre plus flexible la décision sur le risque à prendre. Nous allons donc avoir :

• Le trading sur marge croisée : c’est un style de trading sur marge dans lequel le trader n’a qu’un seul. Sur ses comptes, la totalité des fonds disponibles est mobilisée pour couvrir ses diverses positions. Cette mesure vise à éviter la liquidation du compte, ainsi, le courtier n’a pas besoin de faire des appels de marge.
• Le trading sur marge isolé : c’est le style de trading sur marge dans lequel le trader alloue un montant bien défini à la couverture d’une position. Si les cours n’évoluent pas dans le sens des prévisions, les pertes seront alors limitées au montant alloué à la position. Il est cependant possible d’ajouter ses marges manuellement lorsqu’il y a appel de marge.

Quels Sont les Risques Associés au Trading sur Marge ?

• Les risques de pertes sur le capital ;
• Clôture prématurée des positions ;
• Les prises de décisions irrationnelles en cas de pertes conséquentes ;
• La multiplication des appels de marge.

Trading Sur Marge – Cryptomonnaies

La crypto monnaie est l’un des principaux instruments financiers sur lequel se pratique le trading sur marge. Bien que ce soit un style de trading avec un niveau de risque élevé, le risque est encore plus élevé sur les Cryptos. En effet, le marché des crypto monnaies est un marché très volatile avec un taux de risque plus important. Il est cependant possible de faire du trading sur marge sur les cryptos monnaies grâce aux facilités de certaines plateformes.

Des brokers proposent alors les meilleures conditions pour faire du trading sur marge, et cela varie d’un broker à l’autre.

Meilleurs Frais de Trading sur Marge

Quels sont Brokers Spécialisés dans le Trading sur Marge ?

Au regard de son degré de rentabilité, cette méthode de trading est très présente sur les cryptos monnaies. Il devient donc assez intéressant de découvrir l’approche de trading sur marge des brokers crypto monnaies spécialisés. Les plus récurrents en France sont :

Binance : c’est un broker qui occupe une place assez importante sur le marché des cryptomonnaies. Avec son propre crypto, binance propose un trading sur marge assez facile.

Kucoin : tout comme binance, kucoin propose un trading sur marge assez facile. Son interface de trading est adaptée aux besoins des utilisateurs, débutants ou professionnels. On y retrouve alors le trading sur marge en quatre étapes.

• Ouvrir un compte de trading sur marge : c’est un compte différent du compte de trading ordinaire. Il est recommandé de lire attentivement la note sur les risques liés au trading sur marge avant d’ouvrir un compte.
• Une fois que vous avez ouvert votre compte, transférez les fonds de votre compte crypto vers votre compte de trading sur marge. Cette disposition permet de limiter les risques à la proportion allouée à votre compte. Vous pouvez y transférer la crypto monnaie de votre choix.
• Ensuite, vous pouvez emprunter des fonds. L’agent transféré de votre portefeuille vers votre compte sert de garantie pour les fonds empruntés.
• Vous pouvez alors commencer à trader avec les fonds empruntés majorés des intérêts. Les taux d’intérêts sont mis à jour chaque heure sur les plateformes comme binance.

Lorsque vous réalisez des bénéfices, vous remboursez alors le montant emprunté en plus des intérêts. Si vous réalisez des pertes, ils seront couverts par le capital sur votre compte. Si le capital ne permet plus de couvrir vos pertes, le broker vous demandera d’augmenter les fonds, c’est l’appel de marge.

Avantages et inconvénients du Trading Sur Marge

Le trading sur marge est un style de trading plutôt particulier. Il présente beaucoup de points forts, mais aussi des points faibles. Il est alors déconseillé aux traders débutants pour diverses raisons notamment l’exposition au risque.

1. Avantages du Trading sur Marge

Les avantages du trading sur marge sont nombreux et parmi eux, on peut citer :

• Ces comptes de trading permettent de générer des profits très importants, c’est l’un de ses principaux avantages.
• Ils permettent aux traders de se diversifier, avec ces comptes, ils peuvent ouvrir des positions sur plusieurs flancs du marché.
• Avec le trading sur marge, il est possible d’investir sur des actifs importants avec un capital faible.

2. Inconvénients du Trading sur Marge

Tout comme il a des avantages, le trading sur marge a des inconvénients qu’il faut prendre en compte avant de débuter. Nous avons donc comme inconvénients :

• Le principal inconvénient réside dans la proportion de perte qu’un compte de trading sur marge peut générer. En effet, plus il permet d’augmenter les profits, plus il permet d’augmenter les pertes si le marché évolue en sens inverse. C’est pour cette raison qu’il n’est pas conseillé aux traders débutants. Cependant, nous conseillons aux traders professionnels, il est conseillé d’avoir une bonne base de gestion de risque.

Conclusion – Le Trading Sur Marge est-il Recommandable ?

Bien que très fructueux, le trading sur marge est une forme de trading accompagnée de risques importants. Une bonne gestion de risque est donc primordiale pour avoir du succès dans le trading sur marge. Il est important de noter qu’il existe sous plusieurs formes et on peut désormais le retrouver autant sur les marchés de crypto monnaies que sur ceux des CFDs. Le meilleur broker pour ce genre de trading en France que nous pouvons vous recommander est Ava Trade. Ce broker propose un dépôt minimum accessible de tous en plus d’un effet de levier important ainsi qu’un faible taux d’appel de marge.

Un Peu d’Histoire !

L’Appel de Marge pour les Nuls : pourquoi dit-on que c’est un « appel » ? Ce nom est dû à la tradition de la finance. Quand la bourse était encore un édifice à grandes colonnes en pierre. Dans ce bâtiment, les informations circulaient à la voie, et les courtiers de la Bourse de Paris appelaient littéralement leurs clients pour leurs signaler un dépassem*nt de marge.

Aujourd’hui, tout ce qui persiste de cette tradition reste l’appel téléphonique. Et, dans la plupart des cas, l’appel est remplacé par un mail.

L’appel de marge a été popularisé par le film Margin Call, Apple. Dans ce film, c’est la banque Lehman Brothers, qui y fait face. Et on connait la suite : en 2008, la crise des subprime causera la faillite de la banque centenaire.

S’il a été une condamnation à mort pour la banque, c’est aussi le cas pour de nombreux traders.

Qu’est-ce qu’un Appel de Marge en Trading ?

Par abus de langage, on en parle comme d’un endroit. C’est la dead zone des traders. On est « en » appel sur une position.

Un appel de marge se produit lorsque l’exposition du compte dépasse le solde. C’est comme si vous aviez parié pour 10 maisons, en étant sûr de gagner.

Mais vous avez perdu. Vous êtes donc endetté. Il vous reste deux solutions : payer 10 maisons et en être quitte pour vos pertes. Ou relancer de 20 maisons.

Exemple de Calcul dans le Forex :

Vous avec 1000 euros sur votre compte de trading. Vous ouvrez une position sur du Forex, avec un effet de levier 500.

Prix d’une position Forex = 100 000 euros par position.

Marge requise = 100 000 / 500 = 200 euros.

Vous avez donc 200 euros de marge sur cette position, et 800 euros restant sur votre solde.

Si votre position est perdante de 1% :

100 000 * 1% = 1000. Votre marge = 200 – 1000 = – 800.

marge de maintien Forex = 800 euros.

Vous avec un besoin de marge de 800 euros pour maintenir votre position de Forex

Dans le monde du trading, vous avez deux choix :

• Soit vous fermez votre position et vous réglez votre dette de 800 euros avec le solde de votre compte. Vous perdez donc 1000 euros mais votre position est close.
• Soit vous injectez vos 800 euros de marge et vous gardez votre position ouverte. Vous pouvez attendre que le cours remonte et espérer un profit, mais vous vous exposez aussi à d’autres baisses.

Option 1 : Clôturer votre Position

• Avantages :

Si votre position est en appel de marge, il faut savoir la clôturer et ne pas chercher à « se refaire » comme au casino. Votre pari n’a pas été gagnant, votre analyse des marchés n’était pas juste, votre stratégie de trading n’était pas optimale.

Il est important de savoir se remettre en question pour pouvoir triompher plus tard.

• Désavantages :

Vous allez accuser des pertes importantes, et cela peut signifier la fin de votre compte de trading. Pas de panique : il arrive à tout le monde d’être confronté à un revers de fortune comme celui-là. Regardez l’histoire de Ray Dalio sur YouTube si vous avez besoin d’inspiration !

Option 2 : Couvrir la Demande de Marge

·Avantages :

Dans certains cas, l’appel de marge est provoqué par un mouvement brutal du marché, qui n’est que temporaire. En couvrant la marge requise vous ne perdez pas d’argent, si la position finie gagnante. Ce n’est que de l’argent qui assure que vous pouvez assumer la clôture de la position au prix actuel. Mais comme le dit le célèbre dicton : tant que ce n’est pas vendu, ce n’est pas perdu.

·Désavantages :

si la position continue de perdre, vous continuez de perdre de l’argent. Continuer d’alimenter un compte en marge peut entraîner des pertes encore au-delà de la marge réinvestie. Vous pouvez risquer de vous endetter.

Si vous vous obstinez à garder ouvertes des positions qui sont trop dans le rouge, vous risquez de mettre en danger votre compte de trading. Les appels de marge peuvent arriver en cascade, la vente de positions perdantes entraîne des pertes qui vont aggraver votre niveau de marge et entraîner encore plus d’appels de marge.

Définition

Quel est l’intérêt de ce mécanisme auquel sont confrontés certains comptes de trading ? C’est une prime d’assurance.

Si vous avez ouvert une position de 100 000 euros sur le Forex ou n’importe quel CFD, avec un levier de 500, vous avez 200 euros de marge. Cette marge est destinée à couvrir les pertes.

Le broker part du principe que vous pouvez potentiellement perdre. Il vous demande donc d’anticiper une perte de 200 euros pour avoir le droit d’ouvrir la position.

La position n’est pas perdante tant que vous n’avez pas vendu. Mais, le broker considère toujours les gains et les pertes latents si on venait à vendre la position. Afin de toujours voir si vous êtes solvable.

L’appel de marge intervient quand vous n’êtes plus solvable. C’est-à-dire que si vous vendiez tout a l’instant T, vous ne pourriez pas couvrir vos pertes avec la marge déposée en garantie à l’ouverture de l’ordre.

C’est ce qui s’est passé pour la banque Lehman Brother. Ils étaient insolvables. Ils ont essayé de liquider leurs actifs précipitamment, pour limiter les pertes. Mais le processus a accéléré la chute.

Pour vous, si vous êtes confronté à un mail de votre broker vous signifiant que vous êtes en appel de marge, cela peut avoir deux significations.

Cela peut concerner une seule position, auquel cas votre broker vous demandera de payer une marge de maintenance pour pouvoir garder cette position ouverte.

Ce mécanisme est détaillé en profondeur sur notre article sur la marge en trading, qui s’adresse aux novices et aux pros.

Mais la Situation peut être plus Grave et Concerner l’Ensemble de votre Compte.

Exemple :

Si votre niveau de marge est en dessous de 0, vous avez plus de pertes que de gains. Et vous ne pourrez pas rembourser vos pertes même avec tout l’argent qui est sur votre compte de trading.

Si vous ne vendez pas, vous pourrez attendre que le cours remonte. Pas vendu, pas perdu encore une fois.

Mais le broker n’est pas là pour parier. Le levier implique que le broker participe au trade avec vous. Il prête l’argent nécessaire pour compléter votre position afin d’atteindre le volume que vous tradez quand vous utilisez un levier. Mais c’est à vous d’assurer les risques en cas de pertes. Le broker reste neutre dans ses finances.

Donc si le broker détecte que vous êtes insolvable, cela signifie pour lui qu’il risque de ne pas retrouver l’argent qu’il vous a prêté. Il va donc fermer toutes vos positions, remboursant ainsi vos pertes avec vos gains et votre solde. Si cela ne suffit pas, il peut considérer que vous êtes débiteur d’une dette envers lui.

C’est comme si votre compte bancaire était à découvert.

Revenons sur le Mécanisme Détaillé

Il faut bien comprendre que l’appel peut être plus ou moins violent en fonction du niveau de marge et du niveau de levier utilisé. Cela dépend aussi de la variation du prix.

En revanche, il ne dépend pas du type d’ordre. Que ce soit un ordre long (position acheteuse) ou un ordre court (position vendeuse), c’est la perte d’argent qui fait que votre courtier va vous faire une demande de marge supplémentaire. Pour découvrir la vente à découvert et les positions courtes, c’est par ici.

Vos leviers parce que la marge que vous avez déposée dépend de vos leviers.

Si vous avez déposé 0.02% du prix comme marge, ce qui correspond à un effet de levier x500, vous risquez de perdre votre position à chaque mouvement contre vous. Alors qu’avec un effet de levier x1, votre marge correspond à 100% du prix. Techniquement, vous ne pouvez jamais être en appel de marge.

Mais vous ne pourrez jamais passer d’ordre sur les lots du Forex à 100 000 euros avec un levier 1. En revanche, vous pouvez le faire avec de l’or ou des actions. Si vous êtes intéressé par le trading de produits dérivés, consultez notre article sur les CFD.

Si la variation du prix est énorme, votre niveau de marge aura le temps de chuter en dessous du zéro avant que votre broker n’intervienne. Ce dernier va agir vite et de manière à se protéger lui avant tout. Il va clôturer vos positions gagnantes jusqu’à ce qu’il se rembourse.

Qu’est-ce qu’un Produits Dérivés en Finance ?

En finance, il existe deux façons d’investir : vous pouvez soit acheter directement l’actif, comme une action. Ou vous pouvez parier sur le prix d’un actif, sans le posséder. Dans ce cas vous n’achetez rien, vous faites un pari, à la hausse ou à la baisse. Quand vous misez sur le prix, vous allez utiliser des produits financiers qui imitent le prix des actifs.

On appel ces produits des produits dérivés. Ils sont extrêmement courants dans le monde de la finance.

Comment se passe l’Appel de Marge pour les Différents Produits Financiers ?

Quels que soient les produits financiers, Futures, actions, CFD, les appels de marge fonctionnent sur le même principe : les trades représentent des risques, et vous devez payer une contrepartie.

• Sur le Forex, la marge déposée assure les pertes jusqu’à un certain seuil.

• Sur le marché de gré à gré (over-the-counter en anglais, ou OTC) c’est le collatéral qui se pose en contrepartie du risque pris. Si les noms changent, la définition reste la même : assurer le risque au même montant.
• Sur le marché des contrats Futures, la marge se calcule tous les jours et s’ajuste constamment aux différents paramètres du contrat. Pour découvrir toutes les spécificités des contrats future, rendez-vous sur notre article détaillé. Les futurs sont des contrats spéciaux pour acheter ou vendre un actif à un prix et à une date future, déterminés à l’avance.

Qu’est-ce que la Chambre de Compensation ?

Définition

Quand vous tradez, que ce soit des CFD, des futures ou encore des options, vous faites un pari contre quelqu’un. Quand vous achetez une action sur le marché régulé, vous achetez à quelqu’un. Le broker n’est que l’intermédiaire, il ne fait qu’exécuter ce que demande la chambre de compensation. Vous pouvez avoir le sentiment de miser contre votre broker, mais en réalité, vous misez contre d’autres traders.

Cependant, pour assurer les échanges, il existe des organismes, appelés chambre de compensation, qui vont avoir le rôle d’unique intermédiaire pour chaque trader.

La chambre de compensation s’occupera d’encaisser les pertes et de distribuer les gains aux traders. Elle calcule les appels de marge, par exemple.

Dans le cas du marché de gré à gré, aussi connu comme marché OTC (over the counter) les échanges sont dits bilatéraux. Il n’y a pas de chambre de compensation. Comme gage de confiance, pour assurer la prise de risques des investisseurs, l’acheteur et le vendeur vont échanger des actifs, des titres ou encore des liquidités. C’est ce qu’on appelle des collatéraux. Or la valeur de ces collatéraux varie.

Exemple

Imaginons que vous ayez des actions ABC en collatéral pour une valeur de 1 000 000 euros. Vous avez 1 000 actions ABC d’une valeur de 1000 euros chacune.

Si le cours de vos actions chute à 500 euros par actions, alors vous n’avez comme collatéral qu’un montant de 500 000 euros. Vous devez donc soit rajouter 1000 actions ABC, soit rajouter 500 000 euros en liquide, soit rajouter pour 500 000 euros d’actions ou de titres.

Le Code monétaire et financier considère la chambre de compensation comme un établissem*nt de crédit.

Sur les marchés des contrats à terme, la volatilité est très élevée. La chambre de compensation effectue des appels de marge quotidiens quand vous entrez sur ce type de positions. La marge est calculée à chaque clôture de séance pour vérifier votre solvabilité. Et en cas d’absence de réponse, la position serait immédiatement fermée.

Marché des Contrats à Terme : Le marché des contrats à terme désigne l’ensemble du marché des actifs négociés avant leurs livraisons. C’est, par exemple, le marché des Futures. Dans ce cas, on négocie le prix d’un actif, comme le blé ou le pétrole, avant sa livraison. Cela permet au fermier d’avoir un prix convenu à l’avance pour son blé, qu’il vendra à la récolte.

Ainsi, la chambre de compensation s’assure que vous serez en mesure de tenir votre position le lendemain.

Tout ce système de marché repose sur des preuves de confiance palpable, comme l’argent (marge) ou des titres financiers (collatéraux)

Comment Calculer ?

Le calcul qu’effectue la chambre de compensation est assez simple. Il faut voir votre compte de trading comme un bilan comptable entre les actifs (les gains, le solde) et les passifs (les marges, les pertes).

Pour reprendre l’exemple du compte bancaire, les actifs sont les rentrées d’argent, les passifs sont les sorties d’argent.

Vous comprenez bien que si vos dépenses dépassent vos revenus, vous êtes dans le rouge. Quand vous êtes à découvert sur votre compte bancaire, voyez ça comme une position perdante, et la somme à déposer sur votre compte bancaire correspond à un appel de marge.

Quels sont les Seuils clés du Niveau de Marge ?

Les seuils clefs du niveau de marge sont :

–0. Cela correspond à un niveau de marge à 0%. Ce n’est pas une place intéressante, car vous n’avez aucune marge de protection en cas de mauvais mouvement boursier. En effet, dès que vous avez plus de passifs que d’actifs, vous ne pouvez plus rembourser vos dettes. Vous êtes donc insolvable aux yeux de la chambre de compensation.

–100 : votre compte assure un ratio de 1 euros de passif pour 1 euros d’actif. Si vous avez un ratio de 100%, cela veut dire que vous avez, en gain et en solde (actifs), de quoi assurer votre exposition.

Vous êtes donc protégé en cas de mouvement brusque.

Au-delà de ce seuil, vous pouvez trader sereinement. Bien que le niveau de marge soit un indicateur qu’il faut tout le temps avoir à l’œil, si vous êtes au-dessus de 100% il n’y a pas de raison de s’inquiéter.

Calcul du niveau de marge : solde / marge * 100%

Et que se Passe-t-il si le Niveau de Marge Descend en Dessous de 0 ?

Si votre niveau de marge est négatif, c’est que votre compte est en négatif.

Revenons à l’image de l’équilibre entre le positif et le négatif. Si à 0 vous avez parfaitement la même valeur d’actifs positifs que négatifs, alors en dessous de 0 vous commencez à avoir des actifs négatifs qui valent plus que tous vos actifs positifs.

Normalement l’appel de marge intervient à ce moment-là, pour protéger le compte de trading, et l’empêcher de descendre dans des profondeurs abyssales. Car cela vous endetterait sur des montants colossaux.

Mais le déclenchement de l’appel de marge n’est pas toujours immédiat, surtout si la volatilité est élevée. Ainsi, souvent il se déclenche un peu après que vous ayez dépassé le 0.

La part entre votre niveau de marge et le retour à l’équilibre, l’écart entre votre niveau de marge négatif et le 0 correspond à ce que vous avez perdu en plus de tout ce qu’il y avait sur votre compte.

Le levier a un impact direct. Il est impossible d’être en appel de marge quand on n’utilise pas de levier : si on achète un actif à 100% de son prix, on ne peut pas perdre plus que ce qu’on a investi. Les gains sont limités, mais la perte ne sera jamais supérieure au prix payé lors du passage de l’ordre.

Avec un levier, vous ne payez qu’une marge du prix. Cette marge vous couvre sur une certaine envergure, mais au-delà vous devez rajouter de la marge si vous voulez autoriser plus d’envergure.

L’appel se produit donc quand les pertes sont supérieures à votre marge. Or cette marge est définie au moment où vous exécutez l’ordre : quand vous choisissez votre levier que vous définissez la marge.

Plus votre levier est élevé, plus la marge demandée, pour le même actif, sera faible. Donc, un gros levier vous protège moins. Vous n’avez qu’une fraction infime du prix en garantie.

Mais, avec un levier faible, vous avez une garantie solide.

Toutefois, cela limitera et ralentira vos gains.

Qu’est-ce qu’un Collatéral en Trading ?

C’est ce que vous mettez en contrepartie de vos pertes ou de vos prises de risques. Vos gains sur votre compte de trading sont utilisés comme collatéral de vos pertes. Quand vous faites un crédit immobilier, la maison est en collatéral : en cas de défaut de paiement, la banque saisit la maison pour rembourser votre dette.

La collatéralisation ouvre le champ à toutes les stratégies de diversification, et protège contre l’appel de marge.

En effet, dans une diversification, il y a deux points.

Le Premier est d’Avoir un Portefeuille qui se Protège en cas de Crise.

Avec une partie qui subit la crise et l’autre partie qui est décorrélée : elle a un comportement inverse. Quand tout descend, ça monte. Comme l’or pendant la crise du COVID19 en 2020. Image graphique illustration

Ce premier point présente un intérêt pour l’épargne, le long terme, ou la recherche de gains.

Le Deuxième Aspect, qui est très lié au Premier, est que les Gains vont Permettre de Collatéraliser vos Pertes.

Cela veut dire pas de problème de marge, pas de fermeture de position en cas de tempête sur les marchés. Car « après la pluie, le beau temps » : souvent les crises ne durent qu’un temps, et le cours est vite rattrapé. Mais si vous dites ça au broker, il rira et vous demandera de la marge supplémentaire.

Alors que si votre portefeuille assume les besoins en marge supplémentaire et ponctuelle, alors votre portefeuille traverse la crise sans avoir à vendre de position.

Vous savez maintenant tout de l’appel de marge. La marge est une assurance pour le broker. Et la chambre de compensation calcul le prix de cette assurance au prorata des fluctuations boursières. Si le prix augmente, c’est à votre charge. A vous de toujours veiller à équilibrer votre compte.

Qu’est-ce que l’Appel de Marge – Définition

Appel de Marge – Définition : L’appel de marge est le capital requis par un courtier au trader afin que celui-ci reste en mesure de garder ses positions ouvertes. Dans le cas où le trader ne dépose aucun capital sur le compte de trading, le broker devra stopper l’ouverture des positions.

L’appel de marge est donc une alerte permettant au trader de connaître qu’il est à la limite. Le courtier va alors demander au trader de faire un versem*nt pour maintenir l’ouverture de ses positions. Mais s’il n’augmente pas ce niveau de marge, le trader ne sera pas en mesure d’ouvrir de nouvelles positions sur son compte.

Ainsi, quand le trader reçoit un appel de marge venant de son broker, il doit y remédier soit en augmentant son capital, soit en fermant quelques positions ouvertes pour libérer de la marge. Mais si le trader ne réagit pas, le broker va fermer automatiquement les positions en perte pour éviter le solde négatif.

Synonyme de l’Appel de Marge

L’appel de marge a pour synonyme les termes suivants :

• Margin Call,
• Margin Requirements,
• Appel de Fonds.

Meilleurs Brokers qui Appliquent l’Appel de Marge

Etymologie Appel de Marge

Appel de marge est composé de « Appel » et de « Marge ». Appel est l’action de réclamer, et Marge en finance signifie Profit.

Termes Liés à l’Appel de Marge

Voici une liste de définition liées à l’Appel de Marge :

• Marge Finance Définition : La marge en finance signifie profit ou le différentiel entre produits et charges.
• Taux de Marge Définition : Le taux de marge est une portion de la marge obtenue par la vente d’un produit. Pour le calculer, il faut appliquer la formule : taux de marge = prix d’achat HT x 100.
• Margin Call Définition : Margin Call est le synonyme de l’appel de marge. Ayant la même définition que l’appel de marge, cette traduction anglaise figure dans les lexiques de la finance.
• Effet de Levier Appel de Marge Définition : L’effet de levier en appel de marge est une position ouverte par l’effet de levier financier, soit un emprunt pour investir plus que le montant disponible dans un compte de trading. L’appel de marge indique alors au trader l’insuffisance de ses fonds pour garder une position à effet de levier ouverte.
• Public Offering Définition : Public offering est un mot anglais faisant référence à l’Appel public à l’épargne. Ce mot figure dans le lexique de la finance tout comme les définitions anglaises de l’appel de marge.
• Compte de Marge Forex Définition : Un compte de marge forex se définit comme un compte spécial à ouvrir auprès d’un broker avec la possibilité d’utiliser effet de levier sur le capital. C’est grâce au compte sur marge que les investisseurs particuliers ou traders ont accès au Forex.
• C’est Quoi la Marge – Définition : La marge est l’écart entre un prix de vente et un coût.

Qu’est-ce que l’Appel de Marge Collatéral – Définition

L’appel de Marge collatéral est l’ensemble des échanges de flux de collatéral effectués quand les stocks se revalorisent. Ces appels de marges se calculent selon les éléments déterminés dans le contrat et au marché. Le but de cet appel est de remédier aux changements brusques de la valeur du contrat ou de l’actif concerné.

Qu’est-ce que la Marge Requise – Définition

La marge requise est un indicateur qui permet au trader de connaître le montant requis sur son compte de trading. Celle-ci va l’aider pour le maintien d’ouverture de ses positions. La marge requise est automatiquement générée quand un trader ouvre une position sur une plateforme de trading.

Et comme les opérations effectuées utilisent l’effet de levier, la marge requise est en quelque sorte un appel de marge. En effet, il agit comme un dépôt de bonne foi afin que les positions prises restent ouvertes. Aussi, si le capital du trader devient inférieur au niveau de la marge requise, les positions qu’il aura ouvertes se clôtureront toutes ou juste quelques-unes.

Qu’est-ce qu’un Appel de Marge sur un Marché de Gré à Gré – Définition

L’appel de marche sur un marché de gré à gré est un dépôt versé auprès d’un broker pour chaque transaction dans ce type de marché. Le montant du dépôt dépend de ce que va exiger le courtier et du produit financier tradé.

Pour déterminer le dépôt de garantie requis quand une position est ouverte, le broker recommande la marge requise, également appelée marge utilisée ou marge de couverture. Donc, si le capital du trader dans son compte descend moins que ce dépôt de garantie, un appel de marge s’impose.

Afin de calculer le montant du dépôt de garantie, le courtier peut aussi évoquer la marge disponible. C’est une marge qui correspond à un montant de garantie restant que le trader subit avant l’appel de marge.

C’est le broker qui assure l’appel de marge au trader via email qui suggère au broker d’approvisionner son compte de trading pour éviter la fermeture de ses positions. Une réponse négative à l’appel de marge signifie que les positions prises par le trader continuent dans la mauvaise direction. Par conséquent, le broker va couper ces positions pour éviter le solde négatif.

A noter que les appels de marges ne sont pas obligatoires. Une baisse brutale du solde contraint le courtier à couper les positions de l’investisseurs, ce qui va le protéger.

Qu’est-ce qu’un Appel de Marge sur un Marché Réglementé – Définition

L’appel de marge sur un marché réglementé est un processus d’échanges contrôlé par une chambre de compensation. Elle garantit la bonne fin des opérations jusqu’à leur échéance. Cette dernière a pour rôle de garantir que les opérations aboutissent à leur échéance.

En effet, la chambre de compensation est une institution qui interfère entre celui qui achète et celui qui vend. Celle-ci s’occupe particulièrement de :

• Faire le lien entre les positions débitrices et créditrices des participants ;
• Compenser les soldes,
• Faire les appels de marges.

Sur des marchés à court terme avec des cours qui évoluent très rapidement, les chambres de compensation effectuent des appels de marche fréquemment. Cela a pour objectif de recouvrir le dépôt de garantie d’un investisseur d’une variation importante du cours de marché effectué.

Quand le marché se ferme chaque jour, les positions des traders se soldent. Mais dans le cas où il y a pertes latentes, la chambre de compensation va faire un appel de marge avec le trader pour qu’il constitue à nouveau sa couverture. Ce versem*nt en plus s’apparente souvent sous forme de liquidités ou de titres.

Pour calculer cet appel, il faut se baser sur le cours de compensation. C’est un cours qui s’obtient après la fermeture de chaque séance de négociation ou à chaque échéance d’options de contrats.

L’appel de marge sur les marchés réglementés s’effectue tous les jours pour moins de risques de couverture du lendemain. Cela permet aussi au trader de démontrer qu’il a les moyens de maintenir sa position.

Dans le cas où le compte n’a pas assez de solde pour satisfaire à l’appel, le broker a le droit de liquider l’entièreté de la position ou juste une partie et d’utiliser le dépôt de garantie pour couvrir l’appel.

Qu’est-ce que le Trading sur Marge – Définition

Le trading sur marge est un type de trading qui donne la possibilité au trader d’investir avec très peu de capital. Il permet aussi d’obtenir un effet de levier et permet aussi de mieux gérer la taille des positions.

Pour pratiquer du trading sur marge, vous pouvez vous inscrire auprès des meilleurs brokers du moment tel que Vantage FX.

Qu’est-ce qu’un Niveau d’Appel de Marge – Définition

Le niveau d’appel de marge est un seuil à partir duquel le courtier va lancer un appel de marge. C’est un seuil qui prend place à un niveau de marge de 100%. Concrètement, un niveau de marge de 100% représente tout le montant disponible sur le compte de trading. Et cela, tout en tenant compte des pertes latentes, qui sont équivalentes à la marge que le trader utilise pour l’ouverture de ses positions.

Le niveau de marge se calcule en appliquant la formule suivante :

Niveau de Marge = Capital / Marge utilisée x 100.

Mais en pratique, le niveau de marge se calcule automatiquement. Pour le voir, il suffit de le vérifier sur les plateformes de trading comme MetaTrader 4 ou MetaTrader 5.

Comment Faire le Calcul d’un Appel de Marge ?

L’appel de marge ne se calcule pas. En revanche, un investisseur est en mesure de garder un œil sur le niveau de marge grâce aux différentes plateformes de trading. Quand ce niveau baisse sous le seuil annoncé par le broker, celui-ci va fermer automatiquement les positions ouvertes du trader.

Qu’est-ce que la Marge de Maintenance en Appel de Marge – Définition

Une marge de maintenance est un montant exigé par le broker pour que le trader puisse garder ses positions ouvertes. Quand le niveau de marge se trouve en dessous du seuil de marge de maintenance, le broker va procéder directement à la fermeture de position pour que le compte réponde aux exigences de marge.

Dans le cas où le trader possède de nombreuses positions ouvertes, le broker va fermer les positions qui présentent les plus grandes pertes.

C’est le broker lui-même qui détermine la marge et le seuil de marge de maintenance. En général, le niveau de marge de maintenance s’élève à 50% pour les traders particuliers. Dans le cas des traders professionnels, ce niveau sera de 30%.

Donc, quand un broker demande une marge, nous pouvons considérer cela comme étant un signal provenant du broker annonçant que les requis de la marge ne sont pas observées. Or, la marge de maintenance est un niveau qu’il faut considérer comme une limite. En cas d’excès, les positions vont se clôturer.

Le broker ferme généralement les positions perdantes pour éviter d’aboutir à un solde négatif, une situation d’endettement dangereuse pour le trader.

Qu’est-ce que la Marge Disponible ou marge Libre dans l’Appel de Marge – Définition

La marge disponible ou marge libre est une marge qui, comme son nom l’indique, est encore disponible pour l’investissem*nt. C’est le capital d’argent encore utilisable sur le compte de trading d’un investisseur lui permettant l’ouverture de nouvelles positions de trading. Quand le trader n’a pas encore pris une position, la marge libre sera alors la marge totale, ou le solde de compte.

Dans le cas où plusieurs positions ont été ouvertes, la marge disponible s’obtient en faisant le calcul :

Marge Libre = solde du compte – la marge utilisée + les gains ou – les pertes des positions en cours.

Conclusion sur la Définition de l’Appel de Marge

Ce qu’il faut retenir sur cet article concernant la définition de l’appel de marge :

• L’appel de marge est un versem*nt qu’il faut effectuer auprès d’un broker pour le marché de gré à gré pour maintenir les positions ouvertes ;
• Dans le cas d’un marché réglementé, c’est auprès de la chambre de compensation qu’il faut régler l’appel de marge ;
• L’appel de marge est une alerte qui permet d’éviter le solde négatif

Maintenant que vous connaissez la définition de l’appel de marge, vous pouvez être en mesure de mieux le gérer et d’éviter les pertes. Afin de limiter les pertes et de mieux comprendre le trading sur marge, nous vous conseillons de commencer par faire du trading avec un compte démo auprès d’un broker.

Avez-vous déjà fait face à un appel de marge ? Partagez votre expérience et laissez-nous un commentaire !